Ação · instituição financeira
Banco Pine PINE3
R$ 14,06
+5,40 % no dia +61,80 % em 12 meses
Fechamento do pregão anterior (20/10/2026); variação do dia sobre o pregão de 19/10/2026 · B3
- Valor de mercado
- R$ 3,91 bi
- Liquidez média diária
- R$ 61.464,03
- ROE
- 33,48 %
CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Visão geral
Preço de fechamento do ticker ÷ LPA. Com LPA negativo, o valor é calculado e marcado como negativo, e o ativo sai das listas de menor P/L.
Mais sobre o indicador Preço sobre lucroPreço sobre lucro: 5,93 vezes
Mediana do segmento: 7,56
Ações: preço ÷ VPA. FIIs: preço da cota ÷ valor patrimonial por cota do último informe mensal da CVM. Patrimônio negativo: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre valor patrimonialPreço sobre valor patrimonial: 1,99 vezes
Mediana do segmento: 0,99
(Dividendos + JCP pagos nos últimos 12 meses, pela demonstração de fluxo de caixa) ÷ valor de mercado. Usado quando não há proventos por ação estruturados para a empresa.
Mais sobre o indicador Dividend yield pelo caixa (12 meses)Dividend yield pelo caixa (12 meses): 4,01 por cento
Mediana do segmento: 5,25 %
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Dados de CVM e B3, referência 20/10/2026. Indicadores calculados pelo indicex conforme a metodologia. Os números podem conter atrasos ou erros da fonte. Esta página descreve o ativo e não diz se você deve comprá-lo ou vendê-lo.
Preço ajustado
Evolução mensal em base 100 do preço já ajustado por desdobramentos, grupamentos e bonificações.
Em 38 meses desde 07/2023, o preço ajustado de PINE3 foi de 100 para 937,3. O retorno total com proventos ainda não está disponível para este papel.
Ver os dados em tabela
| Mês | Preço ajustado (base 100) |
|---|---|
| 10/2026 | 937,3 |
| 09/2026 | 754,7 |
| 08/2026 | 716,0 |
| 07/2026 | 822,7 |
| 06/2026 | 784,0 |
| 05/2026 | 909,3 |
| 04/2026 | 899,3 |
| 03/2026 | 842,7 |
| 02/2026 | 897,3 |
| 01/2026 | 853,3 |
| 12/2025 | 826,7 |
| 11/2025 | 648,0 |
| 10/2025 | 566,0 |
| 09/2025 | 560,0 |
| 08/2025 | 412,0 |
| 07/2025 | 396,7 |
| 06/2025 | 406,7 |
| 05/2025 | 343,3 |
| 04/2025 | 310,0 |
| 03/2025 | 300,7 |
| 02/2025 | 310,7 |
| 01/2025 | 312,7 |
| 12/2024 | 306,7 |
| 11/2024 | 304,0 |
| 10/2024 | 306,7 |
| 09/2024 | 359,3 |
| 08/2024 | 372,7 |
| 07/2024 | 373,3 |
| 06/2024 | 346,7 |
| 05/2024 | 380,0 |
| 04/2024 | 390,7 |
| 03/2024 | 560,0 |
| 02/2024 | 600,0 |
| 01/2024 | 286,7 |
| 12/2023 | 348,7 |
| 09/2023 | 277,3 |
| 08/2023 | 276,7 |
| 07/2023 | 100,0 |
Fonte: B3 (fechamento mensal), ajustes calculados pelo indicex · referência 01/10/2026
Indicadores
Indicadores que não se aplicam a este tipo de empresa foram omitidos (por exemplo, EBITDA e margem bruta em bancos e seguradoras).
Preço em relação aos resultados
Preço de fechamento do ticker ÷ LPA. Com LPA negativo, o valor é calculado e marcado como negativo, e o ativo sai das listas de menor P/L.
Mais sobre o indicador Preço sobre lucroPreço sobre lucro: 5,93 vezes
Mediana do segmento: 7,56
Ações: preço ÷ VPA. FIIs: preço da cota ÷ valor patrimonial por cota do último informe mensal da CVM. Patrimônio negativo: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre valor patrimonialPreço sobre valor patrimonial: 1,99 vezes
Mediana do segmento: 0,99
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ EBIT dos últimos 12 meses. EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre EBITPreço sobre EBIT: sem dado
Sem dado: falta um dado da fonte
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Preço sobre ativoPreço sobre ativo: 0,10 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Rentabilidade
Lucro líquido dos controladores dos últimos 12 meses ÷ patrimônio líquido dos controladores do último balanço. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Retorno sobre o patrimônioRetorno sobre o patrimônio: 33,48 por cento
Mediana do segmento: 13,96 %
Lucro líquido consolidado dos últimos 12 meses ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Retorno sobre os ativosRetorno sobre os ativos: 1,71 por cento
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Endividamento e liquidez
Patrimônio líquido ÷ ativo total, do último balanço.
Mais sobre o indicador Patrimônio sobre ativosPatrimônio sobre ativos: 0,05 vezes
(Ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total, do último balanço.
Mais sobre o indicador Passivos sobre ativosPassivos sobre ativos: 0,95 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Proventos
Soma dos proventos brutos por ação ou cota (dividendos e JCP; rendimentos em FIIs) com data-com nos últimos 365 dias ÷ preço atual. Amortizações e bonificações em ações ficam fora. JCP entra pelo valor bruto.
Mais sobre o indicador Dividend yield (12 meses)Dividend yield (12 meses): 4,01 por cento
Calculado pelo caixa (DFC): proventos por ação ainda não estruturados
Mediana do segmento: 5,25 %
Igual ao dividend yield de 12 meses, sem os proventos marcados como extraordinários.
Mais sobre o indicador Dividend yield recorrente (12 meses)Dividend yield recorrente (12 meses): sem dado
Sem dado: falta um dado da fonte
Média simples dos 5 últimos DY anuais, em que o DY de cada ano = proventos brutos com data-com no ano ÷ preço médio de fechamento do ano.
Mais sobre o indicador Dividend yield médio histórico (5 anos)Dividend yield médio histórico (5 anos): sem dado
Sem dado: falta um dado da fonte
Proventos declarados referentes ao exercício (dividendos + JCP bruto) ÷ lucro líquido dos controladores do exercício. Sem a referência no aviso, usa os proventos com data-com no exercício. Lucro ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador PayoutPayout: sem dado
Sem dado: falta um dado da fonte
(Dividendos + JCP pagos nos últimos 12 meses, pela demonstração de fluxo de caixa) ÷ valor de mercado. Usado quando não há proventos por ação estruturados para a empresa.
Mais sobre o indicador Dividend yield pelo caixa (12 meses)Dividend yield pelo caixa (12 meses): 4,01 por cento
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Leitura dos números
Banco Pine (PINE3) faz parte do segmento de bancos, no setor de bancos, seguros e finanças, com valor de mercado de R$ 3,91 bi. Os indicadores usam as demonstrações financeiras entregues à CVM até o 2º trimestre de 2026 e o preço de fechamento do pregão de 20/10/2026.
O P/L de 5,93 está abaixo da mediana do segmento, de 7,56, calculada com 12 empresas. Um P/L abaixo do dos pares significa que o mercado paga menos por real de lucro, o que costuma refletir risco percebido maior ou expectativa de lucro menor; acima, costuma refletir expectativa de crescimento. O P/VP de 1,99 está acima da mediana do segmento, de 0,99, calculada com 12 empresas.
O ROE de 33,48 % está acima da mediana do segmento, de 13,96 %, calculada com 12 empresas. A empresa teve lucro em 5 dos 10 anos com demonstração anual disponível (2016 a 2025).
Em bancos e seguradoras, a dívida faz parte da própria atividade (depósitos, captações e reservas), por isso indicadores como dívida líquida sobre EBITDA e margem bruta não são calculados. Uma medida de alavancagem que se aplica a esse tipo de empresa é o patrimônio sobre ativos: 0,05, ou seja, 5,2 reais de patrimônio para cada 100 reais de ativos.
Os proventos por ação desta empresa ainda não estão organizados por data no indicex; por isso o dividend yield usa o caixa: dividendos e juros sobre capital próprio pagos nos últimos 12 meses, segundo a demonstração de fluxo de caixa, divididos pelo valor de mercado, o que resulta em 4,01 %. Esse valor (4,01 %) está abaixo da mediana de DY do segmento, de 5,25 %, calculada com 8 empresas.
Fonte: texto gerado pelo indicex a partir dos indicadores acima · referência 20/10/2026
Histórico trimestral
ROE trimestral (12 meses): 42 trimestres; mínimo -31,48 %, máximo 9.392,27 %, último 33,48 %.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | ROE trimestral (12 meses) |
|---|---|
| 2T26 | 33,48 % |
| 1T26 | 30,02 % |
| 4T25 | 30,65 % |
| 3T25 | 27,90 % |
| 2T25 | 21,05 % |
| 1T25 | 14,43 % |
| 4T24 | 9,50 % |
| 3T24 | 4.186,77 % |
| 2T24 | 9.392,27 % |
| 1T24 | 13,33 % |
| 4T23 | 18,10 % |
| 3T23 | 15,07 % |
| 2T23 | 11,29 % |
| 1T23 | 8,73 % |
| 4T22 | 5,44 % |
| 3T22 | 3,14 % |
| 2T22 | 1,69 % |
| 1T22 | 0,70 % |
| 4T21 | 0,31 % |
| 3T21 | -7,29 % |
| 2T21 | -9,05 % |
| 1T21 | -9,09 % |
| 4T20 | -8,62 % |
| 3T20 | -3,87 % |
| 2T20 | -5,22 % |
| 1T20 | -9,17 % |
| 4T19 | -13,12 % |
| 3T19 | -19,53 % |
| 2T19 | -15,38 % |
| 1T19 | -10,73 % |
| 4T18 | -4,96 % |
| 3T18 | 5,54 % |
| 2T18 | -21,35 % |
| 1T18 | -24,11 % |
| 4T17 | -23,38 % |
| 3T17 | -31,48 % |
| 2T17 | -4,49 % |
| 1T17 | -3,13 % |
| 4T16 | -2,43 % |
| 3T16 | 0,43 % |
| 2T16 | 1,88 % |
| 1T16 | 3,32 % |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Resultados e balanço
| Conta | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | R$ 2,46 mi | R$ 47,3 mi | R$ 178 mi | R$ 102 mi | R$ 433 mi |
| Lucro dos controladores | R$ 2,46 mi | R$ 47,3 mi | R$ 178 mi | R$ 101 mi | R$ 431 mi |
Fonte: CVM (DFP) · último exercício encerrado em 31/12/2025
| Conta | Valor |
|---|---|
| Ativo total | R$ 35,4 bi |
| Patrimônio líquido | R$ 1,83 bi |
| Patrimônio dos controladores | R$ 1,80 bi |
Fonte: CVM (DFP/ITR) · balanço de 30/06/2026
Valores por fórmula (cálculo educativo)
Número de Graham
R$ 19,44
- Lucro por ação (12 meses)
- R$ 2,37
- Valor patrimonial por ação
- R$ 7,08
- Constante
- 22,5 (P/L de 15 × P/VP de 1,5)
Raiz quadrada de (22,5 × LPA × VPA), com LPA dos últimos 12 meses e VPA do último balanço. LPA ≤ 0 ou VPA ≤ 0: n/d. Cálculo educativo, não é preço-alvo. Mais sobre a fórmula
Valor teórico obtido pela fórmula de Graham, com as premissas indicadas. É um exercício de cálculo educativo, não um preço-alvo nem uma recomendação. A fórmula não se aplica bem a bancos, empresas com prejuízo ou patrimônio negativo e empresas de crescimento acelerado.
Preço-teto pelo método de Bazin
Sem dado: falta um dado da fonte
- Proventos por ação considerados
- média anual dos proventos brutos com data-com nos últimos 5 anos
- Dividend yield-alvo
- 6 % ao ano
(Soma dos proventos brutos por ação com data-com nos últimos 60 meses ÷ 5) ÷ DY-alvo (padrão 6 %). Listada há menos de 5 anos: divide pelos anos efetivos. Cálculo educativo, não é preço-alvo. Mais sobre a fórmula
Valor teórico obtido pela fórmula de Bazin, com as premissas indicadas. É um exercício de cálculo educativo, não um preço-alvo nem uma recomendação. A fórmula não se aplica bem a empresas que pagam poucos proventos ou de forma irregular.
Fonte: CVM e B3, cálculo indicex · referência 20/10/2026
Outras empresas do segmento
| Empresa | P/L | DY 12m | ROE | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|
| Itaú Unibanco (ITUB4) | 11,49 | 6,49 % | 21,50 % | R$ 560 bi |
| Banco Bradesco (BBDC4) | 8,99 | 7,81 % | 13,42 % | R$ 206 bi |
| Banco do Brasil (BBAS3) | 11,26 | 2,82 % | 6,60 % | R$ 138 bi |
| Banco Mercantil do Brasil (BMEB4) | 11,81 | 2,42 % | 26,54 % | R$ 8,36 bi |
| Banrisul (BRSR6) | 4,53 | 8,46 % | 13,86 % | R$ 7,80 bi |
| Banco Abc Brasil (ABCB4) | 7,55 | — | 14,05 % | R$ 7,70 bi |
| Banco Bmg (BMGB4) | 7,32 | 7,13 % | 12,48 % | R$ 4,63 bi |
| Banco da Amazonia (BAZA3) | 4,92 | — | 12,14 % | R$ 4,34 bi |
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Comunicados recentes
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· Aviso aos acionistas
Dividendos/Juros sobre Capital Próprio
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· Aviso aos acionistas
Aumento de Capital em Decorrência do Sétimo Período de Exercício do Bônus de Subscrição (PINE13) e Terceiro Período de Exercício do Bônus de Subscrição (PINE14)
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· Fato relevante
Cancelamento de ações em tesouraria
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TERCEIRO PERÍODO DE EXERCÍCIO DO BÔNUS DE SUBSCRIÇÃO
Fatos relevantes, comunicados, avisos e calendários enviados à CVM (arquivo aberto, com defasagem de alguns dias). Todos os comunicados de Banco Pine nos últimos 30 dias.