Ação
Hidrovias do Brasil HBSA3
R$ 4,11
+3,01 % no dia +1,73 % em 12 meses
Fechamento do pregão anterior (20/10/2026); variação do dia sobre o pregão de 19/10/2026 · B3
- Valor de mercado
- R$ 5,59 bi
- Liquidez média diária
- R$ 5,40 mi
- ROE
- 0,00 %
- Margem líquida
- 0,00 %
- Dív. líq./EBITDA
- 2,51
CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Visão geral
Preço de fechamento do ticker ÷ LPA. Com LPA negativo, o valor é calculado e marcado como negativo, e o ativo sai das listas de menor P/L.
Mais sobre o indicador Preço sobre lucroPreço sobre lucro: sem dado
Sem dado: a base do cálculo é zero
Ações: preço ÷ VPA. FIIs: preço da cota ÷ valor patrimonial por cota do último informe mensal da CVM. Patrimônio negativo: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre valor patrimonialPreço sobre valor patrimonial: 2,67 vezes
Mediana do segmento: 2,73
(Dividendos + JCP pagos nos últimos 12 meses, pela demonstração de fluxo de caixa) ÷ valor de mercado. Usado quando não há proventos por ação estruturados para a empresa.
Mais sobre o indicador Dividend yield pelo caixa (12 meses)Dividend yield pelo caixa (12 meses): sem dado
Sem dado: falta um dado da fonte
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Dados de CVM e B3, referência 20/10/2026. Indicadores calculados pelo indicex conforme a metodologia. Os números podem conter atrasos ou erros da fonte. Esta página descreve o ativo e não diz se você deve comprá-lo ou vendê-lo.
Preço ajustado
Evolução mensal em base 100 do preço já ajustado por desdobramentos, grupamentos e bonificações.
Em 60 meses desde 11/2021, o preço ajustado de HBSA3 foi de 100 para 151,7. O retorno total com proventos ainda não está disponível para este papel.
Ver os dados em tabela
| Mês | Preço ajustado (base 100) |
|---|---|
| 10/2026 | 151,7 |
| 09/2026 | 122,9 |
| 08/2026 | 127,3 |
| 07/2026 | 115,9 |
| 06/2026 | 137,3 |
| 05/2026 | 119,2 |
| 04/2026 | 123,2 |
| 03/2026 | 150,6 |
| 02/2026 | 155,0 |
| 01/2026 | 149,1 |
| 12/2025 | 135,4 |
| 11/2025 | 140,6 |
| 10/2025 | 144,3 |
| 09/2025 | 124,0 |
| 08/2025 | 129,5 |
| 07/2025 | 130,6 |
| 06/2025 | 132,8 |
| 05/2025 | 117,3 |
| 04/2025 | 111,8 |
| 03/2025 | 82,3 |
| 02/2025 | 73,1 |
| 01/2025 | 97,8 |
| 12/2024 | 101,5 |
| 11/2024 | 110,7 |
| 10/2024 | 116,2 |
| 09/2024 | 126,6 |
| 08/2024 | 128,8 |
| 07/2024 | 129,9 |
| 06/2024 | 136,9 |
| 05/2024 | 148,0 |
| 04/2024 | 162,0 |
| 03/2024 | 158,3 |
| 02/2024 | 141,7 |
| 01/2024 | 137,6 |
| 12/2023 | 145,4 |
| 11/2023 | 134,3 |
| 10/2023 | 145,8 |
| 09/2023 | 169,0 |
| 08/2023 | 145,4 |
| 07/2023 | 146,9 |
| 06/2023 | 117,3 |
| 05/2023 | 113,7 |
| 04/2023 | 94,5 |
| 03/2023 | 79,3 |
| 02/2023 | 68,3 |
| 01/2023 | 80,1 |
| 12/2022 | 83,4 |
| 11/2022 | 98,5 |
| 10/2022 | 104,1 |
| 09/2022 | 87,5 |
| 08/2022 | 89,3 |
| 07/2022 | 82,3 |
| 06/2022 | 83,4 |
| 05/2022 | 115,9 |
| 04/2022 | 117,7 |
| 03/2022 | 121,8 |
| 02/2022 | 111,8 |
| 01/2022 | 114,8 |
| 12/2021 | 127,3 |
| 11/2021 | 100,0 |
Fonte: B3 (fechamento mensal), ajustes calculados pelo indicex · referência 01/10/2026
Indicadores
Preço em relação aos resultados
Preço de fechamento do ticker ÷ LPA. Com LPA negativo, o valor é calculado e marcado como negativo, e o ativo sai das listas de menor P/L.
Mais sobre o indicador Preço sobre lucroPreço sobre lucro: sem dado
Sem dado: a base do cálculo é zero
Ações: preço ÷ VPA. FIIs: preço da cota ÷ valor patrimonial por cota do último informe mensal da CVM. Patrimônio negativo: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre valor patrimonialPreço sobre valor patrimonial: 2,67 vezes
Mediana do segmento: 2,73
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ receita líquida dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Preço sobre receitaPreço sobre receita: 2,49 vezes
Mediana do segmento: 1,19
EV ÷ EBITDA dos últimos 12 meses, em que EBITDA = EBIT da DRE + depreciação e amortização da DFC. EBITDA ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Valor da firma sobre EBITDAValor da firma sobre EBITDA: 8,69 vezes
Mediana do segmento: 7,39
EV ÷ EBIT dos últimos 12 meses (resultado antes do resultado financeiro e dos tributos). EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Valor da firma sobre EBITValor da firma sobre EBIT: 14,42 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ EBITDA dos últimos 12 meses. EBITDA ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre EBITDAPreço sobre EBITDA: 6,18 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ EBIT dos últimos 12 meses. EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre EBITPreço sobre EBIT: 10,25 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Preço sobre ativoPreço sobre ativo: 0,95 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ (ativo circulante − passivo circulante − passivo não circulante), definição de Graham. Denominador ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre ativo circulante líquidoPreço sobre ativo circulante líquido: sem dado
Sem dado: a base do cálculo é negativa
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ (ativo circulante − passivo circulante). Capital de giro ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre capital de giroPreço sobre capital de giro: 5,88 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Rentabilidade
Lucro líquido dos controladores dos últimos 12 meses ÷ patrimônio líquido dos controladores do último balanço. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Retorno sobre o patrimônioRetorno sobre o patrimônio: 0,00 por cento
Mediana do segmento: 1,11 %
Lucro líquido consolidado dos últimos 12 meses ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Retorno sobre os ativosRetorno sobre os ativos: -3,02 por cento
EBIT dos últimos 12 meses × (1 − alíquota efetiva de IR/CS dos últimos 12 meses, limitada entre 0 % e 34 %) ÷ média do capital investido (patrimônio líquido + dívida bruta) dos dois últimos balanços anuais.
Mais sobre o indicador Retorno sobre o capital investidoRetorno sobre o capital investido: 6,32 por cento
Receita líquida dos últimos 12 meses ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Giro do ativoGiro do ativo: 0,38 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Margens
Resultado bruto ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Margem brutaMargem bruta: 38,04 por cento
EBITDA ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses (EBITDA = EBIT + depreciação e amortização da DFC).
Mais sobre o indicador Margem EBITDAMargem EBITDA: 40,31 por cento
EBIT ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Margem EBITMargem EBIT: 24,28 por cento
Lucro líquido dos controladores ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Margem líquidaMargem líquida: 0,00 por cento
Mediana do segmento: 0,22 %
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Endividamento e liquidez
(Dívida bruta − caixa e aplicações financeiras) ÷ EBITDA dos últimos 12 meses. Valor negativo indica caixa maior que a dívida. EBITDA ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida líquida sobre EBITDADívida líquida sobre EBITDA: 2,51 vezes
Mediana do segmento: 2,41
(Dívida bruta − caixa e aplicações financeiras) ÷ EBIT dos últimos 12 meses. EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida líquida sobre EBITDívida líquida sobre EBIT: 4,17 vezes
(Dívida bruta − caixa e aplicações financeiras) ÷ patrimônio líquido, ambos do último balanço. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida líquida sobre patrimônioDívida líquida sobre patrimônio: 1,09 vezes
Empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido, ambos do último balanço. Arrendamentos (IFRS 16) ficam fora da dívida. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida bruta sobre patrimônioDívida bruta sobre patrimônio: 1,45 vezes
Ativo circulante ÷ passivo circulante, do último balanço.
Mais sobre o indicador Liquidez correnteLiquidez corrente: 3,26 vezes
Patrimônio líquido ÷ ativo total, do último balanço.
Mais sobre o indicador Patrimônio sobre ativosPatrimônio sobre ativos: 0,35 vezes
(Ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total, do último balanço.
Mais sobre o indicador Passivos sobre ativosPassivos sobre ativos: 0,65 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Crescimento
(Receita líquida do último exercício fechado ÷ receita de 5 exercícios antes)^(1/5) − 1. Base ou final ≤ 0: n/d. Com menos de 6 exercícios, usa o período disponível (mínimo 3 anos) e informa os anos efetivos.
Mais sobre o indicador Crescimento anual da receita (5 anos)Crescimento anual da receita (5 anos): 8,92 por cento
(Lucro líquido dos controladores do último exercício fechado ÷ lucro de 5 exercícios antes)^(1/5) − 1. Base ou final ≤ 0: n/d. Com menos de 6 exercícios, usa o período disponível (mínimo 3 anos).
Mais sobre o indicador Crescimento anual do lucro (5 anos)Crescimento anual do lucro (5 anos): sem dado
Sem dado: a base do cálculo é negativa
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026 · medianas do segmento de 20/10/2026
Leitura dos números
Hidrovias do Brasil (HBSA3) faz parte do segmento de portos, ferrovias e cargas, no setor de transporte e logística, com valor de mercado de R$ 5,59 bi. Os indicadores usam as demonstrações financeiras entregues à CVM até o 2º trimestre de 2026 e o preço de fechamento do pregão de 20/10/2026.
O P/L aparece sem dado: a base do cálculo é zero. O P/VP de 2,67 está próximo da mediana do segmento, de 2,73, calculada com 5 empresas. O EV/EBITDA de 8,69 está acima da mediana do segmento, de 7,39, calculada com 5 empresas.
O ROE de 0,00 % está abaixo da mediana do segmento, de 1,11 %, calculada com 5 empresas. A margem líquida de 0,00 % está abaixo da mediana do segmento, de 0,22 %, calculada com 6 empresas. A empresa teve lucro em 4 dos 10 anos com demonstração anual disponível (2016 a 2025).
A dívida líquida sobre EBITDA de 2,51 está próximo da mediana do segmento, de 2,41, calculada com 5 empresas. O número indica quantos anos do EBITDA atual seriam necessários para quitar a dívida líquida, sem considerar juros nem investimentos.
O dividend yield dos últimos 12 meses aparece sem dado: falta um dado da fonte.
Em cinco anos, a receita cresceu em média 8,92 % ao ano (taxa composta de crescimento).
Fonte: texto gerado pelo indicex a partir dos indicadores acima · referência 20/10/2026
Histórico trimestral
ROE trimestral (12 meses): 42 trimestres; mínimo -27,18 %, máximo 14,90 %, último 0,00 %.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | ROE trimestral (12 meses) |
|---|---|
| 2T26 | 0,00 % |
| 1T26 | 0,00 % |
| 4T25 | 0,00 % |
| 3T25 | 0,00 % |
| 2T25 | 0,00 % |
| 1T25 | 0,00 % |
| 4T24 | 0,00 % |
| 3T24 | 1,34 % |
| 2T24 | 1,30 % |
| 1T24 | 1,31 % |
| 4T23 | 1,27 % |
| 3T23 | -1,91 % |
| 2T23 | -2,03 % |
| 1T23 | -0,60 % |
| 4T22 | -0,61 % |
| 3T22 | -15,86 % |
| 2T22 | -17,13 % |
| 1T22 | -11,74 % |
| 4T21 | -27,18 % |
| 3T21 | -3,37 % |
| 2T21 | -3,81 % |
| 1T21 | -11,94 % |
| 4T20 | -6,92 % |
| 3T20 | -10,68 % |
| 2T20 | -9,04 % |
| 1T20 | -4,74 % |
| 4T19 | 3,80 % |
| 3T19 | 7,02 % |
| 2T19 | 6,41 % |
| 1T19 | 14,90 % |
| 4T18 | 10,04 % |
| 3T18 | 8,96 % |
| 2T18 | 11,28 % |
| 1T18 | -2,93 % |
| 4T17 | 0,89 % |
| 3T17 | -3,87 % |
| 2T17 | -9,19 % |
| 1T17 | -10,79 % |
| 4T16 | -7,53 % |
| 3T16 | -9,62 % |
| 2T16 | -5,71 % |
| 1T16 | -4,61 % |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Margem líquida (12 meses): 42 trimestres; mínimo -30,40 %, máximo 18,80 %, último 0,00 %.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | Margem líquida (12 meses) |
|---|---|
| 2T26 | 0,00 % |
| 1T26 | 0,00 % |
| 4T25 | 0,00 % |
| 3T25 | 0,00 % |
| 2T25 | 0,00 % |
| 1T25 | 0,00 % |
| 4T24 | 0,00 % |
| 3T24 | 1,06 % |
| 2T24 | 1,07 % |
| 1T24 | 0,95 % |
| 4T23 | 0,91 % |
| 3T23 | -1,50 % |
| 2T23 | -1,53 % |
| 1T23 | -0,46 % |
| 4T22 | -0,46 % |
| 3T22 | -15,41 % |
| 2T22 | -17,60 % |
| 1T22 | -11,38 % |
| 4T21 | -30,40 % |
| 3T21 | -3,73 % |
| 2T21 | -3,80 % |
| 1T21 | -11,18 % |
| 4T20 | -7,22 % |
| 3T20 | -11,72 % |
| 2T20 | -11,01 % |
| 1T20 | -6,80 % |
| 4T19 | 6,25 % |
| 3T19 | 8,58 % |
| 2T19 | 7,86 % |
| 1T19 | 18,80 % |
| 4T18 | 12,89 % |
| 3T18 | 13,50 % |
| 2T18 | 17,56 % |
| 1T18 | -4,48 % |
| 4T17 | 1,48 % |
| 3T17 | -7,18 % |
| 2T17 | -20,50 % |
| 1T17 | -28,61 % |
| 4T16 | -22,64 % |
| 3T16 | -25,04 % |
| 2T16 | -17,40 % |
| 1T16 | -18,31 % |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Dívida líquida sobre patrimônio: 42 trimestres; mínimo 1,03, máximo 3,96, último 1,09.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | Dívida líquida sobre patrimônio |
|---|---|
| 2T26 | 1,09 |
| 1T26 | 1,27 |
| 4T25 | 1,10 |
| 3T25 | 1,03 |
| 2T25 | 1,08 |
| 1T25 | 3,33 |
| 4T24 | 3,96 |
| 3T24 | 2,69 |
| 2T24 | 2,66 |
| 1T24 | 2,48 |
| 4T23 | 2,32 |
| 3T23 | 2,08 |
| 2T23 | 2,22 |
| 1T23 | 2,62 |
| 4T22 | 2,65 |
| 3T22 | 2,53 |
| 2T22 | 2,81 |
| 1T22 | 2,57 |
| 4T21 | 3,19 |
| 3T21 | 2,62 |
| 2T21 | 2,23 |
| 1T21 | 2,35 |
| 4T20 | 1,76 |
| 3T20 | 1,96 |
| 2T20 | 2,06 |
| 1T20 | 1,95 |
| 4T19 | 1,32 |
| 3T19 | 1,35 |
| 2T19 | 1,28 |
| 1T19 | 1,18 |
| 4T18 | 1,15 |
| 3T18 | 1,42 |
| 2T18 | 1,38 |
| 1T18 | 1,52 |
| 4T17 | 1,47 |
| 3T17 | 1,64 |
| 2T17 | 1,67 |
| 1T17 | 1,64 |
| 4T16 | 1,52 |
| 3T16 | 1,38 |
| 2T16 | 1,33 |
| 1T16 | 1,22 |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Resultados e balanço
| Conta | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | R$ 1,12 bi | R$ 1,77 bi | R$ 1,92 bi | R$ 1,35 bi | R$ 2,24 bi |
| Lucro bruto | R$ 235 mi | R$ 618 mi | R$ 682 mi | R$ 6,41 mi | R$ 908 mi |
| EBITDA | R$ 424 mi | R$ 674 mi | R$ 737 mi | R$ 49,2 mi | R$ 942 mi |
| EBIT | R$ 85,6 mi | R$ 317 mi | R$ 390 mi | -R$ 369 mi | R$ 570 mi |
| Resultado financeiro | -R$ 388 mi | -R$ 233 mi | -R$ 321 mi | -R$ 193 mi | -R$ 378 mi |
| Lucro líquido | -R$ 343 mi | -R$ 8,16 mi | R$ 17,6 mi | -R$ 622 mi | -R$ 141 mi |
| Lucro dos controladores | -R$ 339 mi | -R$ 8,16 mi | R$ 17,6 mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
Fonte: CVM (DFP) · último exercício encerrado em 31/12/2025
| Conta | Valor |
|---|---|
| Ativo total | R$ 5,92 bi |
| Ativo circulante | R$ 1,37 bi |
| Caixa e aplicações | R$ 748 mi |
| Passivo circulante | R$ 421 mi |
| Passivo não circulante | R$ 3,40 bi |
| Dívida bruta | R$ 3,02 bi |
| Dívida líquida | R$ 2,27 bi |
| Patrimônio líquido | R$ 2,09 bi |
| Patrimônio dos controladores | R$ 2,09 bi |
Fonte: CVM (DFP/ITR) · balanço de 30/06/2026
Outras empresas do segmento
| Empresa | P/L | DY 12m | ROE | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|
| All - América Latina Logística (RAIL3) | 29,19 | 0,56 % | 8,48 % | R$ 35,8 bi |
| Jsl (JSLG3) | negativo | 3,08 % | -8,83 % | R$ 3,39 bi |
| Tegma Gestão Logística (TGMA3) | 300,98 | — | 1,11 % | R$ 3,33 bi |
| Log-In Logistica Intermodal (LOGN3) | 23,97 | — | 11,37 % | R$ 3,29 bi |
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Ver todas as empresas do segmento portos, ferrovias e cargas
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Aquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358) Declaração de Aquisição de Participação Acionária Relevante - Art.12 da Instrução CVM nº358/02
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· Comunicado ao mercado
Aumento de participação acionária relevante
Fatos relevantes, comunicados, avisos e calendários enviados à CVM (arquivo aberto, com defasagem de alguns dias). Todos os comunicados de Hidrovias do Brasil nos últimos 30 dias.
Posições em rankings
- 5º no ranking de menor dívida líquida sobre EBITDA no setor de transporte e logística
- 5º no ranking de menor valor de mercado no setor de transporte e logística
- 7º no ranking de maior margem EBITDA no setor de transporte e logística
- 7º no ranking de maior valor de mercado no setor de transporte e logística
- 9º no ranking de maior ROE no setor de transporte e logística
- 9º no ranking de maior margem líquida no setor de transporte e logística
- 9º no ranking de menor P/VP no setor de transporte e logística
- 10º no ranking de maior liquidez média diária no setor de transporte e logística
Posições calculadas em 20/10/2026, só entre ativos que passam nos filtros mínimos de cada ranking. A posição descreve um indicador isolado e não indica qualidade do investimento. Todos os rankings.