Ação
Compass Gás e Energia PASS3
R$ 28,13
+0,82 % no dia
Fechamento do pregão anterior (20/10/2026); variação do dia sobre o pregão de 19/10/2026 · B3
- Valor de mercado
- R$ 20,1 bi
- Liquidez média diária
- R$ 28,1 mi
- ROE
- 19,06 %
- Margem líquida
- 7,59 %
- Dív. líq./EBITDA
- 2,26
CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Visão geral
Preço de fechamento do ticker ÷ LPA. Com LPA negativo, o valor é calculado e marcado como negativo, e o ativo sai das listas de menor P/L.
Mais sobre o indicador Preço sobre lucroPreço sobre lucro: 17,47 vezes
Ações: preço ÷ VPA. FIIs: preço da cota ÷ valor patrimonial por cota do último informe mensal da CVM. Patrimônio negativo: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre valor patrimonialPreço sobre valor patrimonial: 3,33 vezes
Soma dos proventos brutos por ação ou cota (dividendos e JCP; rendimentos em FIIs) com data-com nos últimos 365 dias ÷ preço atual. Amortizações e bonificações em ações ficam fora. JCP entra pelo valor bruto.
Mais sobre o indicador Dividend yield (12 meses)Dividend yield (12 meses): 4,51 por cento
Por data-com: dividendos e JCP brutos com data-com nos 12 meses até 20/10/2026, segundo os documentos oficiais na CVM
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Dados de CVM e B3, referência 20/10/2026. Indicadores calculados pelo indicex conforme a metodologia. Os números podem conter atrasos ou erros da fonte. Esta página descreve o ativo e não diz se você deve comprá-lo ou vendê-lo.
Preço ajustado
Evolução mensal em base 100 do preço já ajustado por desdobramentos, grupamentos e bonificações.
Em 6 meses desde 05/2026, o preço ajustado de PASS3 foi de 100 para 105,1. O retorno total com proventos ainda não está disponível para este papel.
Ver os dados em tabela
| Mês | Preço ajustado (base 100) |
|---|---|
| 10/2026 | 105,1 |
| 09/2026 | 85,5 |
| 08/2026 | 85,9 |
| 07/2026 | 92,8 |
| 06/2026 | 90,7 |
| 05/2026 | 100,0 |
Fonte: B3 (fechamento mensal), ajustes calculados pelo indicex · referência 01/10/2026
Indicadores
Preço em relação aos resultados
Preço de fechamento do ticker ÷ LPA. Com LPA negativo, o valor é calculado e marcado como negativo, e o ativo sai das listas de menor P/L.
Mais sobre o indicador Preço sobre lucroPreço sobre lucro: 17,47 vezes
Ações: preço ÷ VPA. FIIs: preço da cota ÷ valor patrimonial por cota do último informe mensal da CVM. Patrimônio negativo: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre valor patrimonialPreço sobre valor patrimonial: 3,33 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ receita líquida dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Preço sobre receitaPreço sobre receita: 1,33 vezes
EV ÷ EBITDA dos últimos 12 meses, em que EBITDA = EBIT da DRE + depreciação e amortização da DFC. EBITDA ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Valor da firma sobre EBITDAValor da firma sobre EBITDA: 6,63 vezes
EV ÷ EBIT dos últimos 12 meses (resultado antes do resultado financeiro e dos tributos). EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Valor da firma sobre EBITValor da firma sobre EBIT: 9,00 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ EBITDA dos últimos 12 meses. EBITDA ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre EBITDAPreço sobre EBITDA: 3,97 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ EBIT dos últimos 12 meses. EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre EBITPreço sobre EBIT: 5,38 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Preço sobre ativoPreço sobre ativo: 0,59 vezes
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ (ativo circulante − passivo circulante − passivo não circulante), definição de Graham. Denominador ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre ativo circulante líquidoPreço sobre ativo circulante líquido: sem dado
Sem dado: a base do cálculo é negativa
(Preço do ticker × total de ações sem tesouraria) ÷ (ativo circulante − passivo circulante). Capital de giro ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Preço sobre capital de giroPreço sobre capital de giro: 4,50 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Rentabilidade
Lucro líquido dos controladores dos últimos 12 meses ÷ patrimônio líquido dos controladores do último balanço. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Retorno sobre o patrimônioRetorno sobre o patrimônio: 19,06 por cento
Lucro líquido consolidado dos últimos 12 meses ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Retorno sobre os ativosRetorno sobre os ativos: 3,96 por cento
EBIT dos últimos 12 meses × (1 − alíquota efetiva de IR/CS dos últimos 12 meses, limitada entre 0 % e 34 %) ÷ média do capital investido (patrimônio líquido + dívida bruta) dos dois últimos balanços anuais.
Mais sobre o indicador Retorno sobre o capital investidoRetorno sobre o capital investido: 11,76 por cento
Receita líquida dos últimos 12 meses ÷ ativo total do último balanço.
Mais sobre o indicador Giro do ativoGiro do ativo: 0,44 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Margens
Resultado bruto ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Margem brutaMargem bruta: 26,66 por cento
EBITDA ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses (EBITDA = EBIT + depreciação e amortização da DFC).
Mais sobre o indicador Margem EBITDAMargem EBITDA: 33,41 por cento
EBIT ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Margem EBITMargem EBIT: 24,61 por cento
Lucro líquido dos controladores ÷ receita líquida, ambos dos últimos 12 meses.
Mais sobre o indicador Margem líquidaMargem líquida: 7,59 por cento
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Endividamento e liquidez
(Dívida bruta − caixa e aplicações financeiras) ÷ EBITDA dos últimos 12 meses. Valor negativo indica caixa maior que a dívida. EBITDA ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida líquida sobre EBITDADívida líquida sobre EBITDA: 2,26 vezes
(Dívida bruta − caixa e aplicações financeiras) ÷ EBIT dos últimos 12 meses. EBIT ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida líquida sobre EBITDívida líquida sobre EBIT: 3,06 vezes
(Dívida bruta − caixa e aplicações financeiras) ÷ patrimônio líquido, ambos do último balanço. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida líquida sobre patrimônioDívida líquida sobre patrimônio: 1,41 vezes
Empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido, ambos do último balanço. Arrendamentos (IFRS 16) ficam fora da dívida. Patrimônio ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador Dívida bruta sobre patrimônioDívida bruta sobre patrimônio: 1,98 vezes
Ativo circulante ÷ passivo circulante, do último balanço.
Mais sobre o indicador Liquidez correnteLiquidez corrente: 2,23 vezes
Patrimônio líquido ÷ ativo total, do último balanço.
Mais sobre o indicador Patrimônio sobre ativosPatrimônio sobre ativos: 0,24 vezes
(Ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total, do último balanço.
Mais sobre o indicador Passivos sobre ativosPassivos sobre ativos: 0,76 vezes
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Crescimento
(Receita líquida do último exercício fechado ÷ receita de 5 exercícios antes)^(1/5) − 1. Base ou final ≤ 0: n/d. Com menos de 6 exercícios, usa o período disponível (mínimo 3 anos) e informa os anos efetivos.
Mais sobre o indicador Crescimento anual da receita (5 anos)Crescimento anual da receita (5 anos): 12,80 por cento
(Lucro líquido dos controladores do último exercício fechado ÷ lucro de 5 exercícios antes)^(1/5) − 1. Base ou final ≤ 0: n/d. Com menos de 6 exercícios, usa o período disponível (mínimo 3 anos).
Mais sobre o indicador Crescimento anual do lucro (5 anos)Crescimento anual do lucro (5 anos): 6,63 por cento
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Proventos
Soma dos proventos brutos por ação ou cota (dividendos e JCP; rendimentos em FIIs) com data-com nos últimos 365 dias ÷ preço atual. Amortizações e bonificações em ações ficam fora. JCP entra pelo valor bruto.
Mais sobre o indicador Dividend yield (12 meses)Dividend yield (12 meses): 4,51 por cento
Por data-com: dividendos e JCP brutos com data-com nos 12 meses até 20/10/2026, segundo os documentos oficiais na CVM
Igual ao dividend yield de 12 meses, sem os proventos marcados como extraordinários.
Mais sobre o indicador Dividend yield recorrente (12 meses)Dividend yield recorrente (12 meses): 4,51 por cento
Média simples dos 5 últimos DY anuais, em que o DY de cada ano = proventos brutos com data-com no ano ÷ preço médio de fechamento do ano.
Mais sobre o indicador Dividend yield médio histórico (5 anos)Dividend yield médio histórico (5 anos): sem dado
Sem dado: histórico insuficiente
Proventos declarados referentes ao exercício (dividendos + JCP bruto) ÷ lucro líquido dos controladores do exercício. Sem a referência no aviso, usa os proventos com data-com no exercício. Lucro ≤ 0: n/d.
Mais sobre o indicador PayoutPayout: 38,95 por cento
(Dividendos + JCP pagos nos últimos 12 meses, pela demonstração de fluxo de caixa) ÷ valor de mercado. Usado quando não há proventos por ação estruturados para a empresa.
Mais sobre o indicador Dividend yield pelo caixa (12 meses)Dividend yield pelo caixa (12 meses): 5,22 por cento
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Leitura dos números
Compass Gás e Energia (PASS3) faz parte do segmento de gás canalizado, no setor de água, saneamento e gás, com valor de mercado de R$ 20,1 bi. Os indicadores usam as demonstrações financeiras entregues à CVM até o 2º trimestre de 2026 e o preço de fechamento do pregão de 20/10/2026.
O P/L de 17,47 não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado. Um P/L abaixo do dos pares significa que o mercado paga menos por real de lucro, o que costuma refletir risco percebido maior ou expectativa de lucro menor; acima, costuma refletir expectativa de crescimento. O P/VP de 3,33 não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado. O EV/EBITDA de 6,63 não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado.
O ROE de 19,06 % não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado. A margem líquida de 7,59 % não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado. A empresa teve lucro em 6 dos 7 anos com demonstração anual disponível (2019 a 2025).
A dívida líquida sobre EBITDA de 2,26 não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado. O número indica quantos anos do EBITDA atual seriam necessários para quitar a dívida líquida, sem considerar juros nem investimentos.
O dividend yield de 12 meses de 4,51 % não tem comparação com o segmento, que reúne menos de três empresas com o indicador calculado. O payout, parcela do lucro distribuída aos acionistas, foi de 38,95 %.
Em cinco anos, a receita cresceu em média 12,80 % ao ano (taxa composta de crescimento). No mesmo período, o lucro cresceu em média 6,63 % ao ano.
Fonte: texto gerado pelo indicex a partir dos indicadores acima · referência 20/10/2026
Proventos
Dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) por ação, brutos (o JCP tem imposto retido na fonte), com a data-com informada pela companhia: quem tinha a ação ao fim da data-com tem direito ao provento. O dividend yield acima usa esta lista.
| Data-com | Tipo | Valor bruto por ação | Pagamento | Documento |
|---|---|---|---|---|
| 04/05/2026 | Dividendo | R$ 0,5678 | 29/06/2026 | Documento na CVM |
| 19/12/2025 | Dividendo | R$ 0,7001 | a definir | Documento na CVM |
| 12/11/2024 | Dividendo | R$ 1,40 | 25/11/2024 | Documento na CVM |
Histórico de meses de data-com
Em quantos dos últimos 5 períodos de 12 meses (01/10/2021 a 30/09/2026) houve ao menos uma data-com de dividendo ou JCP em cada mês.
- jan1 de 5 períodos com data-com em janeiro
- fev0 de 5 períodos com data-com em fevereiro
- mar0 de 5 períodos com data-com em março
- abr2 de 5 períodos com data-com em abril
- mai2 de 5 períodos com data-com em maio
- jun0 de 5 períodos com data-com em junho
- jul1 de 5 períodos com data-com em julho
- ago0 de 5 períodos com data-com em agosto
- set1 de 5 períodos com data-com em setembro
- out0 de 5 períodos com data-com em outubro
- nov3 de 5 períodos com data-com em novembro
- dez2 de 5 períodos com data-com em dezembro
Estatística do passado, não previsão: a companhia pode mudar a política de proventos, antecipar, atrasar ou deixar de pagar.
Fonte: CVM (documentos oficiais das companhias; valores lidos pelo indicex) · data-com mais recente em 04/05/2026
Os pagamentos de todas as ações acompanhadas estão na agenda de dividendos e JCP.
Histórico trimestral
ROE trimestral (12 meses): 23 trimestres; mínimo 7,32 %, máximo 47,08 %, último 19,06 %.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | ROE trimestral (12 meses) |
|---|---|
| 2T26 | 19,06 % |
| 1T26 | 21,58 % |
| 4T25 | 24,10 % |
| 3T25 | 31,01 % |
| 2T25 | 33,60 % |
| 1T25 | 40,76 % |
| 4T24 | 42,30 % |
| 3T24 | 38,28 % |
| 2T24 | 47,08 % |
| 1T24 | 46,01 % |
| 4T23 | 24,33 % |
| 3T23 | 11,35 % |
| 2T23 | 7,32 % |
| 1T23 | 9,65 % |
| 4T22 | 28,35 % |
| 3T22 | 22,27 % |
| 2T22 | 25,60 % |
| 1T22 | 25,89 % |
| 4T21 | 27,19 % |
| 3T21 | 25,84 % |
| 2T21 | 30,98 % |
| 1T21 | 28,52 % |
| 4T20 | 28,04 % |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Margem líquida (12 meses): 23 trimestres; mínimo 2,17 %, máximo 17,29 %, último 7,59 %.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | Margem líquida (12 meses) |
|---|---|
| 2T26 | 7,59 % |
| 1T26 | 7,94 % |
| 4T25 | 7,73 % |
| 3T25 | 10,04 % |
| 2T25 | 9,97 % |
| 1T25 | 11,26 % |
| 4T24 | 10,70 % |
| 3T24 | 14,55 % |
| 2T24 | 17,29 % |
| 1T24 | 15,52 % |
| 4T23 | 9,02 % |
| 3T23 | 4,05 % |
| 2T23 | 2,17 % |
| 1T23 | 2,67 % |
| 4T22 | 9,18 % |
| 3T22 | 9,14 % |
| 2T22 | 11,51 % |
| 1T22 | 12,62 % |
| 4T21 | 13,99 % |
| 3T21 | 13,95 % |
| 2T21 | 11,58 % |
| 1T21 | 11,21 % |
| 4T20 | 10,24 % |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Dívida líquida sobre patrimônio: 24 trimestres; mínimo 0,32, máximo 1,54, último 1,41.
Ver os dados em tabela
| Trimestre | Dívida líquida sobre patrimônio |
|---|---|
| 2T26 | 1,41 |
| 1T26 | 1,42 |
| 4T25 | 1,40 |
| 3T25 | 1,24 |
| 2T25 | 1,29 |
| 1T25 | 1,39 |
| 4T24 | 1,20 |
| 3T24 | 0,85 |
| 2T24 | 0,80 |
| 1T24 | 0,71 |
| 4T23 | 0,60 |
| 3T23 | 0,45 |
| 2T23 | 0,52 |
| 1T23 | 0,54 |
| 4T22 | 0,50 |
| 3T22 | 0,32 |
| 2T22 | 0,35 |
| 1T22 | 0,40 |
| 4T21 | 0,35 |
| 3T21 | 0,67 |
| 2T21 | 1,15 |
| 1T21 | 1,32 |
| 4T20 | 1,54 |
| 3T20 | 1,25 |
Fonte: CVM (DFP/ITR), cálculo indicex · referência 30/06/2026
Resultados e balanço
| Conta | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | R$ 12,3 bi | R$ 20,1 bi | R$ 17,8 bi | R$ 18,4 bi | R$ 16,6 bi |
| Lucro bruto | R$ 3,13 bi | R$ 3,57 bi | R$ 3,51 bi | R$ 3,68 bi | R$ 4,03 bi |
| EBITDA | R$ 2,53 bi | R$ 3,46 bi | R$ 4,24 bi | R$ 4,76 bi | R$ 4,97 bi |
| EBIT | R$ 1,97 bi | R$ 2,68 bi | R$ 3,35 bi | R$ 3,67 bi | R$ 3,73 bi |
| Resultado financeiro | -R$ 290 mi | -R$ 377 mi | -R$ 731 mi | -R$ 854 mi | -R$ 1,64 bi |
| Lucro líquido | R$ 1,74 bi | R$ 1,98 bi | R$ 1,80 bi | R$ 2,12 bi | R$ 1,46 bi |
| Lucro dos controladores | R$ 1,73 bi | R$ 1,85 bi | R$ 1,60 bi | R$ 1,97 bi | R$ 1,28 bi |
Fonte: CVM (DFP) · último exercício encerrado em 31/12/2025
| Conta | Valor |
|---|---|
| Ativo total | R$ 34,3 bi |
| Ativo circulante | R$ 8,10 bi |
| Caixa e aplicações | R$ 4,60 bi |
| Passivo circulante | R$ 3,63 bi |
| Passivo não circulante | R$ 22,5 bi |
| Dívida bruta | R$ 16,0 bi |
| Dívida líquida | R$ 11,4 bi |
| Patrimônio líquido | R$ 8,10 bi |
| Patrimônio dos controladores | R$ 6,03 bi |
Fonte: CVM (DFP/ITR) · balanço de 30/06/2026
Valores por fórmula (cálculo educativo)
Número de Graham
R$ 17,50
- Lucro por ação (12 meses)
- R$ 1,61
- Valor patrimonial por ação
- R$ 8,45
- Constante
- 22,5 (P/L de 15 × P/VP de 1,5)
Raiz quadrada de (22,5 × LPA × VPA), com LPA dos últimos 12 meses e VPA do último balanço. LPA ≤ 0 ou VPA ≤ 0: n/d. Cálculo educativo, não é preço-alvo. Mais sobre a fórmula
Valor teórico obtido pela fórmula de Graham, com as premissas indicadas. É um exercício de cálculo educativo, não um preço-alvo nem uma recomendação. A fórmula não se aplica bem a bancos, empresas com prejuízo ou patrimônio negativo e empresas de crescimento acelerado.
Preço-teto pelo método de Bazin
R$ 32,11
- Proventos por ação considerados
- média anual dos proventos brutos com data-com nos últimos 5 anos
- Dividend yield-alvo
- 6 % ao ano
(Soma dos proventos brutos por ação com data-com nos últimos 60 meses ÷ 5) ÷ DY-alvo (padrão 6 %). Listada há menos de 5 anos: divide pelos anos efetivos. Cálculo educativo, não é preço-alvo. Mais sobre a fórmula
Valor teórico obtido pela fórmula de Bazin, com as premissas indicadas. É um exercício de cálculo educativo, não um preço-alvo nem uma recomendação. A fórmula não se aplica bem a empresas que pagam poucos proventos ou de forma irregular.
Fonte: CVM e B3, cálculo indicex · referência 20/10/2026
Outras empresas do segmento
| Empresa | P/L | DY 12m | ROE | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|
| Companhia de Gás de São Paulo - Comgás (CGAS5) | 10,76 | 9,98 % | 95,90 % | R$ 16,4 bi |
Fonte: CVM (demonstrações até 2T26) e B3 (fechamento do pregão anterior), cálculo indicex · referência 20/10/2026
Comunicados recentes
-
· Comunicado ao mercado
Memorando de Entendimento com o Governo do Estado do Rio Grande do Sul
-
· Comunicado ao mercado
Encerramento do Programa de Recompra de Ações
-
· Comunicado ao mercado
Alteração do agente escriturador de ações
-
· Comunicado ao mercado
Apresentação Institucional português/inglês
-
· Comunicado ao mercado
Apresentação de Resultados - 2T26 (português/inglês)
Fatos relevantes, comunicados, avisos e calendários enviados à CVM (arquivo aberto, com defasagem de alguns dias). Todos os comunicados de Compass Gás e Energia nos últimos 30 dias.
Posições em rankings
- 1º no ranking de maior ROE no setor de água, saneamento e gás
- 2º no ranking de maior margem líquida no setor de água, saneamento e gás
- 2º no ranking de maior ROIC no setor de água, saneamento e gás
- 3º no ranking de maior crescimento da receita em 5 anos no setor de água, saneamento e gás
- 3º no ranking de menor dívida líquida sobre EBITDA no setor de água, saneamento e gás
- 3º no ranking de maior ROA no setor de água, saneamento e gás
- 3º no ranking de menor valor de mercado no setor de água, saneamento e gás
- 3º no ranking de menor EV/EBITDA no setor de água, saneamento e gás
Posições calculadas em 20/10/2026, só entre ativos que passam nos filtros mínimos de cada ranking. A posição descreve um indicador isolado e não indica qualidade do investimento. Todos os rankings.